Успешный дебют: спрос на облигации ВЭБ.РФ превысил предложение в 2,5 раза
Успешный дебют: спрос на облигации ВЭБ.РФ превысил предложение в 2,5 раза
09 июня
ВЭБ.РФ успешно закрыл книгу заявок по первому в истории российского рынка выпуску облигаций сукук, структурированных в формате аль-мудараба. Сделка открыла новый этап развития рынка партнерского финансирования в России и создала основу для привлечения нового круга инвесторов, ориентированных на данные инструменты.
Объем выпуска составил 3 530 030 тыс. рублей при том, что совокупный спрос превысил 9,3 млрд. руб., что позволило дважды снизить ориентир по расчетной доходности на 15 б.п. до 15,35%. Срок обращения – 2 года (с колл-опционом через 1,5 или 1,75 года). По выпуску предусмотрена выплата фиксированного дохода на ежеквартальной основе. Букбилдинг проходил по коэффициенту участия в соответствии со структурой инструмента и составил 0,8435. Соответствие структуры сделки и эмиссионной документации стандартам партнерского финансирования подтверждено заключением сертифицированного AAOIFI эксперта.
Размещение первого выпуска «партнерских» облигаций ВЭБ.РФ привлекло интерес широкого круга инвесторов, среди которых есть иностранцы.
«В книгу заявок поступило более 5,3 тыс. уникальных розничных заявок от клиентов брокерского и частно-банковского обслуживания. Доля заявок, поступивший из Республики Татарстан превысила 50% объема выпуска. С учетом того, что это первый прецедент в истории финансового рынка в России, считаем дебютный выпуск сукук безусловно успешным. Дело за реализацией и масштабированием», отметила Руководитель Агентства инвестиционного развития Республики Татарстан Талия Минуллина.
ВЭБ.РФ направит средства на финансирование производственного комплекса в отраслях обрабатывающей промышленности на территории Республики Татарстан.
Организаторами выпуска выступили Газпромбанк (в роли координирующего банка) и Sber CIB, а также локальный партнер-координатор в Республике Татарстан и соорганизатор Ак Барс Банк.
Также Первый Вице-Президент, глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков отметил, что дебютный выпуск сукука в России является историческим событием для рынка.
«По консервативным оценкам, мусульманское население в России составляет не менее 20 млн. человек, что составляет 13-15% от всего населения страны. И соответствующий этой доле объем средств, уже вложенных физическими лицами в классический долговой рынок, оценивается в размере от 700 млрд. до 1 трлн. руб. В долгосрочной перспективе эта сумма может превысить
3 трлн. рублей. Это дает очертания потенциального объема для инвестирования в партнерские облигации».
Развитие рынка сукука в России создает потенциальную возможность взаимодействия с зарубежными инвесторами прежде всего из стран-торговых партнеров с численностью населения около 2 млрд. человек.
Расчеты по выпуску пройдут 9 июня 2026 года на Московской бирже.
Объем выпуска составил 3 530 030 тыс. рублей при том, что совокупный спрос превысил 9,3 млрд. руб., что позволило дважды снизить ориентир по расчетной доходности на 15 б.п. до 15,35%. Срок обращения – 2 года (с колл-опционом через 1,5 или 1,75 года). По выпуску предусмотрена выплата фиксированного дохода на ежеквартальной основе. Букбилдинг проходил по коэффициенту участия в соответствии со структурой инструмента и составил 0,8435. Соответствие структуры сделки и эмиссионной документации стандартам партнерского финансирования подтверждено заключением сертифицированного AAOIFI эксперта.
Размещение первого выпуска «партнерских» облигаций ВЭБ.РФ привлекло интерес широкого круга инвесторов, среди которых есть иностранцы.
«В книгу заявок поступило более 5,3 тыс. уникальных розничных заявок от клиентов брокерского и частно-банковского обслуживания. Доля заявок, поступивший из Республики Татарстан превысила 50% объема выпуска. С учетом того, что это первый прецедент в истории финансового рынка в России, считаем дебютный выпуск сукук безусловно успешным. Дело за реализацией и масштабированием», отметила Руководитель Агентства инвестиционного развития Республики Татарстан Талия Минуллина.
ВЭБ.РФ направит средства на финансирование производственного комплекса в отраслях обрабатывающей промышленности на территории Республики Татарстан.
Организаторами выпуска выступили Газпромбанк (в роли координирующего банка) и Sber CIB, а также локальный партнер-координатор в Республике Татарстан и соорганизатор Ак Барс Банк.
Также Первый Вице-Президент, глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков отметил, что дебютный выпуск сукука в России является историческим событием для рынка.
«По консервативным оценкам, мусульманское население в России составляет не менее 20 млн. человек, что составляет 13-15% от всего населения страны. И соответствующий этой доле объем средств, уже вложенных физическими лицами в классический долговой рынок, оценивается в размере от 700 млрд. до 1 трлн. руб. В долгосрочной перспективе эта сумма может превысить
3 трлн. рублей. Это дает очертания потенциального объема для инвестирования в партнерские облигации».
Развитие рынка сукука в России создает потенциальную возможность взаимодействия с зарубежными инвесторами прежде всего из стран-торговых партнеров с численностью населения около 2 млрд. человек.
Расчеты по выпуску пройдут 9 июня 2026 года на Московской бирже.
